Rupee outlook: 5 reasons could trigger a breakout in Re from current consolidation against US Dollar
Rupee
By Amit Pabari
It is truly said that, “The ultimate resource in economic development is people. It is people, not capital or raw material that develops an economy.” Multiple waves of the coronavirus pandemic are challenging humanity as never before and have stalled an overall economic recovery across the globe.
India has been under no exception. So far India has only 8.37% of their population fully vaccinated — far behind the 40% mark for advanced economies such as the US, UK, Germany, France, and Canada. As the global economic recovery continues with the opening of economies, the “widening gap” between advanced and developing economies could continue to hurt the riskier asset class.
For the USDINR pair, the journey so far has been like a roller coaster ride from 75.20 in April to 72.40 in May and again jump towards 74.90 post June Fed meeting. However, it has been on a silent mode since then and flirting in the range of 74.00-74.90 zone. Well, history always suggests that the longer the pair trades range-bound, the sharper and stronger is the breakout. Below are the major 5 reasons that could lead to a resumption of depreciating move in Rupee:
Stronger US job report: The Federal Reserve Chairman Jerome Powell in his recent meeting statement had mentioned that he would like to see strong jobs reports before winding down the central bank’s $120 billion a month bond-buying program. It seems the market heard its requirement for tapering and delivered partially on his expectation. The recently released July job report suggests that Nonfarm payrolls rose by a seasonally adjusted 943,000 in July, the best gain in 11 months, and the unemployment rate, fell to 5.4% from 5.9% in June to touch the lowest level since the pandemic took hold in the U.S. in March 2020.
RBI to absorb excess liquidity, eyeing policy normalization: The RBI governor in his recent monetary policy rightly addressed the issue of excess liquidity in the banking system by announcing higher fortnightly variable rate reverse repo (VRRR) auctions. This will definitely curb rising asset class prices and help to tame the inflationary pressure. However, they have revised Q3 and Q4 GDP lower and inflation target higher for this fiscal. If inflation in the upcoming remains elevated above the central bank’s target levels, then local currency could be stressed against the USD.
Hawkish Jerome(Fed Governor) at Jackson Hole: Markets will be watching Powell’s expected Jackson Hole appearance (August 26–28) for any clues to see if the current 2023 rate hike ‘lift off’ is adjusted toward 2022. The July FOMC policy statement read a bit more hawkish than one might have expected. However, the FOMC meeting minutes contain no mention of the Delta variant, which is commanding plenty of attention as of late. Divergences in policy support are a second source of the deepening divide among emerging and developed markets. Thus any clue for tapering at Jackson Hole will pull inflows back to a safe haven from the EM.
Asian markets are facing higher Delta cases and FII withdrawal: The number of cases in the Asian belt has been rising continuously. So far rupee has been relatively resilient on the back of IPO-related inflows despite lingering Delta variant concerns. Uncertainty over delta variant is adding nervousness in investors as FII were seen selling nearly $1bn in July. However, the impact was not seen visible in Indian equities as DII remained supportive. Going ahead, investor risk appetite could get dented with an increase in the count of cases and they could move towards safety-“US dollar”.
Growing concerns of China’s technology stocks following a regulatory crackdown: Big Chinese tech stocks lost hundreds of billions of dollars in combined market value in July, reflecting rising investor concern about how the sector will fare under a barrage of regulatory pressure from Beijing. Further, China’s factory activity at a 17-month low amid rising costs and extreme weather hints reversal in the global economic cycle. This could badly impact the Indian Rupee and we could see a depreciating move.
Indian Rupee Outlook
The above five reasons seems enough for the USDINR pair to trigger a breakout from the current consolidation phase of 74.10-75.00 zone. The chances of odds for a breakout are continuously increasing as divergence has been observed between the Indian market and its other emerging market peers. Moreover, the August seasonality anomaly (go through the below chart for reference) has been a mixed month for the rupee over the last 10 years, but whenever Rupee went on negative mode, it has depreciated by more than 3.5%. Here, one should recollect the memory of the August 2013 move, when Rupee lost almost 8.77% against USD. Hence, the downside seems very much limited in Dollar-Rupee, probably up to 74.00-74.10, and convergence of all the given points could add fuel again in the depreciating move in the Rupee towards 74.90-75.00 over a short term and 75.30-75.50 over the medium term.
(Amit Pabari is the Managing Director of CR Forex Advisors. Views expressed are the author’s own.)
Get live Stock Prices from BSE, NSE, US Market and latest NAV, portfolio of Mutual Funds, Check out latest IPO News, Best Performing IPOs, calculate your tax by Income Tax Calculator, know market’s Top Gainers, Top Losers & Best Equity Funds. Like us on Facebook and follow us on Twitter.
Financial Express is now on Telegram. Click here to join our channel and stay updated with the latest Biz news and updates.
Daftar Situs Togel Aman dan Terpercaya dengan Deposit Termurah
Selamat datang di situs kami yang aman dan terpercaya dengan deposit paling murah saat ini di indonesia. kami sebagai bandar togel deposit termurah pastinya akan mengutamakan keamanan saat bertransaksi. selain itu berbagai metode pembayaran juga kami sediakan untuk mempermudah anda dan mempercepat transaksi anda. dengan Situs Togel Anda akan merasakan deposit tanpa potongan berapapun, maka dari itu situs ini menjadi pilihan utama bagi seluruh pemain togel online. bagi anda yang masih baru atau pemula kami juga menyediakan panduan bermain togel bagaimana strategi, tips dan trik bertaruh dalam permainan togel online.
Bagi penggemar judi togel online, Situs Togel Terpercaya adalah bandar togel yang menjaga keamanan dan privasi pemain. Dengan promosi menarik seperti welcome bonus, cashback, dan rollingan, pengalaman bermain Anda akan semakin seru. Fitur canggih dan layanan prima begitu juga hadiah terbesar membuatnya menjadi togel ideal di Indonesia. Daftarkan diri Anda sekarang!
Bergabung dengan situs togel deposit pulsa memberikan berbagai keuntungan bagi para pemain togel, terutama dari sisi kemudahan transaksi. Salah satu manfaat utamanya adalah tidak perlu memiliki rekening bank untuk melakukan deposit, sehingga lebih fleksibel bagi pengguna yang ingin bertaruh dengan cepat. Proses deposit via pulsa ini juga relatif cepat dan mudah, memungkinkan pemain untuk mengisi saldo dan menangkan Bo Togel Hadiah 2d 200rb kapan saja tanpa terhambat.
Patch balancing terbaru bikin beberapa karakter underrated jadi overpowered dan meta langsung berubah drastis dalam semalam, daftar hero yang kena dampaknya bisa kamu intip lewat toto slot. Push rank di awal season memang berat karena banyak pemain top turun tier. Tapi justru itu kesempatan bagus buat nguji kemampuan kamu.
Update patch minor ternyata menyentuh banyak aspek gameplay penting yang sering dianggap sepele kalau tidak dibahas di situs toto. Tips mengatur waktu main penting biar game tetap fun. Jangan sampai malah jadi beban harian.
Banyak pemain belum sadar kalau event harian sekarang punya reward tersembunyi yang bisa dibuka melalui toto slot. Pemain lama biasanya langsung ngeh kalau ada perubahan mekanik kecil. Pengalaman main memang nggak bisa bohong.
Peluang Menang Tinggi di Pasaran Toto Macau
Bagi bettor yang mencari pasaran togel dengan peluang menang tinggi, Toto Macau adalah pilihan yang tepat. Pasaran ini menawarkan sistem pengundian yang dilakukan secara rutin dengan hasil yang transparan. Selain itu, keunggulan dari Toto Macau adalah fleksibilitasnya dalam menerima berbagai metode pembayaran, termasuk e-wallet dan transfer bank.
Tidak semua platform judi online bisa memberikan pengalaman bermain yang adil dan transparan. Oleh karena itu, pemain harus lebih cermat dalam memilih tempat bertaruh. Situs Toto telah terbukti sebagai platform yang memiliki regulasi resmi dan menerapkan sistem RNG yang memastikan setiap hasil undian benar-benar acak, sehingga setiap pemain memiliki kesempatan yang sama untuk menang.
Slot Gacor Terbaik Tips Menang Setiap Hari
Slot gacor terbaik adalah mesin slot yang memiliki frekuensi kemenangan tinggi atau sering memberikan payout besar kepada pemain. Untuk meningkatkan peluang menang setiap hari, beberapa tips yang bisa anda ikuti. memahami fitur dan pola permainan Link Slot Gacor, serta memanfaatkan bonus atau promosi yang tersedia. Mengelola emosi dan bermain secara bijak juga dapat membantu menghindari kerugian besar. Terakhir, cobalah untuk bermain pada waktu-waktu tertentu yang dianggap lebih gacor, seperti malam hari, berdasarkan pengalaman dan testimoni para pemain lainnya.
Dengan slot min depo 5k, pemain bisa menggunakan strategi khusus untuk memaksimalkan kemenangan. Salah satunya adalah memilih slot dengan volatilitas rendah agar frekuensi kemenangan lebih sering, meskipun hadiahnya tidak sebesar Slot 5k dengan volatilitas tinggi.
Tahun 2024 menjadi tahun yang menarik bagi penggemar slot Mahjong Ways 2, dengan banyak pemain melaporkan kemenangan besar dari fitur scatter hitam. Rahasianya terletak pada pemahaman tentang frekuensi munculnya scatter dan memanfaatkan bonus free spin yang ditawarkan oleh Mahjong Ways terpercaya. Selain itu, mengikuti promo harian seperti cashback atau free spin dapat meningkatkan modal bermain Anda dan peluang mendapatkan jackpot.
Strategi Bermain Slot Gacor Menggunakan RTP Live Tertinggi
Tidak hanya para pemain profesional, bahkan pemain baru juga mulai menyadari pentingnya RTP live slot. Informasi tentang RTP Slot tertinggi hari ini memungkinkan pemain untuk membuat strategi bermain yang lebih efektif. Slot RTP tertinggi menjadi pilihan utama karena peluang menang yang jauh lebih besar dibandingkan mesin slot dengan RTP rendah.
Keamanan dan kenyamanan adalah dua faktor utama yang membuat Toto Slot begitu diminati. Dengan sistem enkripsi yang canggih, pemain bisa merasa aman saat melakukan transaksi deposit dan penarikan. Selain itu, Toto Slot juga menyediakan layanan pelanggan yang responsif, siap membantu kapan saja jika pemain mengalami kendala.
Slot777 memudahkan pemain untuk meraih kemenangan besar dengan menawarkan berbagai pilihan permainan dari penyedia perangkat lunak terkemuka. Setiap permainan memiliki tema dan fitur menarik, serta tingkat kesulitan yang bervariasi untuk memberikan pengalaman bermain yang seru. Dengan menggunakan teknologi terbaru, Slot777 memberikan pengalaman bermain yang mulus dan tanpa hambatan.
Pantau Live Draw Macau Berkali-Kali Agar Tak Melewatkan Peluang
Tidak jarang pemain memantau Live draw macau beberapa kali dalam sehari, karena setiap sesi memiliki angka yang berbeda dan informasi ini penting agar mereka tidak melewatkan peluang terbaik dalam menentukan kombinasi angka yang potensial.
Nikmati Hiburan Online Praktis Lewat Slot Qris dan Pembayaran Digital
Tren pembayaran digital mendorong perubahan besar di dunia hiburan online, dan kehadiran Slot Qris menjadi solusi modern bagi banyak orang.
Berbagai kalangan pemain mulai membicarakan tentang slot Thailand, karena desain tematiknya yang menarik dan peluang jackpot yang tinggi membuat sesi permainan lebih memikat dan menantang.
Inovasi dalam dunia game online membawa nama slot spaceman ke puncak popularitas, menghadirkan pengalaman unik di mana keberanian pemain diuji dalam setiap loncatan angka multiplier yang semakin tinggi dan mendebarkan.
Stabilitas Server Dan Performa Luar Biasa Dari Situs Sbobet88 Modern
Dalam dunia digital yang serba cepat, keandalan menjadi kunci, dan di sinilah Sbobet88 berhasil membuktikan diri dengan teknologi server stabil yang memastikan pengalaman bermain tanpa lag maupun gangguan teknis sedikit pun.
Banyak pemain belum sadar kalau event ini punya misi rahasia yang dibocorin melalui toto togel. Main bareng teman bikin game jadi lebih seru. Progress juga terasa lebih cepat dibanding solo.
Banyak player belum sadar ada event rahasia yang baru dibuka dan infonya bisa kamu temukan di Situs Togel. Game online yang aktif update biasanya lebih awet dimainkan. Pemain jarang merasa bosan dalam waktu lama.
Event kolaborasi terbaru hadir dengan misi unik yang cuma bisa kamu akses lewat Toto Togel. Banyak player baru mulai masuk sejak update terakhir. Server pun jadi terasa lebih hidup dari biasanya.
Event spesial weekend ini cocok buat yang suka mabar santai, daftar misinya bisa kamu lihat lewat togel. Event kolaborasi bikin konten baru terasa fresh dan beda. Biasanya ada skin limited yang cuma muncul sekali.
Ada quest rahasia yang banyak player belum tahu, bocorannya gue taruh di Bandar Togel. Skin baru muncul dan tampilannya bikin pengen langsung beli. Tapi dompet bilang “nanti dulu” ya wkwk.
Kalau kamu merasa damage kamu kecil terus, mungkin setting kamu belum pas, coba lihat di situs toto. Banyak player baru bingung soal build, padahal bisa belajar dari top rank. Tinggal liat rekomendasi item mereka.
